Denkt u dat de voorraden dit jaar zullen toenemen, en zo ja, met hoeveel? Waar denk je dat de vastgoedmarkt naartoe gaat? Heb je een idee waar de obligatierente heen zal gaan?
Het is moeilijk om de toekomst van de economie of de toekomstige prestaties van activa te voorspellen, zelfs als u een expert bent op dit gebied. De meesten van ons hebben geleerd onzekerheid en risico te omarmen als een centraal en cruciaal aspect van de beleggingswereld, maar waarom bestaat het? Waarom is de beleggingswereld zo onvoorspelbaar? En kunnen we een stabiel, voorspelbaar pad vinden in de chaos?
Ons collectieve verlangen naar stabiliteit en voorspelbaarheid
Zou het niet mooi zijn als je perfect kon voorspellen het juiste moment om uw huis te verkopen? Of de beste tijd om een nieuwe voorraad te kopen waar je naar op zoek was? Natuurlijk zou dat zo zijn. We hunkeren allemaal tot op zekere hoogte naar stabiliteit en voorspelbaarheid. We willen een wereld van orde, gevoel en rede. En omdat we een financieel stabiel leven willen leiden, hunkeren we nog meer naar orde, gevoel en reden bij onze financiële beslissingen. Zonder voorspelbaarheid of stabiliteit is elke investeringsbeslissing een soort gok.
Gelukkig zijn er, ondanks onze onvoorspelbare economische orde, enkele strategieën en tactieken die je een soepelere, meer gelijkmatige ervaring kunnen geven.
Waarom de beleggingswereld zo onvoorspelbaar is
Ten eerste: waarom is de beleggingswereld zo onvoorspelbaar?
Er zijn verschillende verklaringen:
- De inherente onvoorspelbaarheid van de toekomst. We zijn lang niet zo goed in het voorspellen van de toekomst als we graag denken - en de Black Swan-theorie probeert het uit te leggen het waarom en hoe. Als menselijke wezens overschatten we notoir onze kennis over de wereld en ons vermogen om toekomstige gebeurtenissen te voorspellen, en grote, onvoorspelbare, "buitengewone" gebeurtenissen zijn hier perfecte voorbeelden van. Voor het grootste deel hebben economen de financiële crisis van 2008 niet voorspeld, ook al is het gemakkelijk om achteraf de onderliggende oorzaken te zien. Als we midden in een tijdperk zitten, is het moeilijk om het perspectief te hebben dat nodig is om te zien hoe onze huidige variabelen de toekomst kunnen beïnvloeden; de toekomst is inherent onvoorspelbaar. En als de toekomst over het algemeen onvoorspelbaar is, welke hoop hebben we dan om te voorspellen hoe financiële activa in die toekomst zullen presteren?
- Economische complexiteit en verborgen variabelen. Economische interacties zijn buitengewoon complex, vooral op grote schaal. Huizenprijzen stijgen niet alleen vanwege één variabele, zoals een lagere rente; ze stijgen vanwege vele variabelen, zoals rentetarieven, inflatie, beschikbaarheid van leningen, consumentenvertrouwen, geografische vraag, het politieke landschap en meer. Al deze variabelen zijn ook slechts variabelen waarvan we ons bewust zijn; economische omgevingen worden ook beïnvloed door 'verborgen' variabelen die moeilijker te identificeren of te begrijpen zijn.
- Slechte en misleidende gegevens. Het helpt niet dat economen soms met slechte of misleidende data werken. De consumentenprijsindex (I) is bijvoorbeeld niet langer een betrouwbaar hulpmiddel voor vergelijkingen van appels met appels, aangezien de items in de index zijn gewijzigd.
- De beperkingen van historische gegevens. Zelfs als onze gegevens perfect zouden zijn, zouden we de toekomst niet met perfecte nauwkeurigheid kunnen voorspellen. Hoewel historische gegevens ons kunnen helpen trends achteraf te begrijpen, zijn ze beperkt in hun vermogen om ons te vertellen wat er daarna gaat gebeuren.
- Gedemocratiseerde informatie en complexe interacties. De democratisering van informatie leidt tot nog meer complexiteit. U heeft misschien informatie over hoe een bepaald activum in de toekomst zou kunnen presteren, maar dat geldt ook voor elke andere belegger; de acties van deze andere investeerders, in reactie op de informatie, kunnen de uitkomst veranderen. Als miljoenen mensen bijvoorbeeld een activum kopen waarvan wordt verwacht dat het goed zal presteren, kan het activum beter presteren dan aanvankelijke verwachtingen.
- Gebrekkige en tegendraadse experts. Economische experts worden vaak onderverdeeld in financiële onderwerpen; er is zelden een duidelijke consensus om vanuit te werken.
Een vast pad vinden
U kunt niets doen om de beleggingswereld voorspelbaar of consistent te maken, maar u kunt wel een consistent, gestaag pad vinden voor uw eigen financiële groei. De sleutel is om redelijke, rationele strategieën op te nemen die u consequent kunt uitvoeren, ongeacht wat er om u heen gebeurt. Dollarkostenmiddeling (DCA), moedigt u bijvoorbeeld aan om op gezette tijden fractionele aandelen van een nieuw activum te kopen, zoals het kopen van 10 aandelen op de eerste van elke maand, ongeacht wat er op de aandelenmarkt gebeurt. Als u dit consequent doet, koopt u op zowel hoge als lage tijden, waardoor u uiteindelijk uw startpunt gelijk maakt en uw toekomstige rendementen stabiliseert. Portefeuillediversificatie is een andere vergelijkbare manier om uw rendement te stabiliseren.
We zijn misschien niet in staat om de toekomst van de economie te voorspellen en we hebben misschien niet de tools die nodig zijn om de toekomstige prestaties van een bepaald activum in kaart te brengen. Maar we hebben genoeg verstand om te beseffen dat beleggen onvoorspelbaar is – en genoeg strategieën om ons te helpen de zaken in evenwicht te brengen.