Pensi che le scorte aumenteranno quest'anno e, in caso affermativo, di quanto? Dove pensi che stia andando il mercato immobiliare? Hai un'idea di dove andranno i tassi obbligazionari?
È difficile prevedere il futuro dell'economia o la performance futura di qualsiasi attività, anche se sei un esperto in materia. La maggior parte di noi ha imparato ad abbracciare l'incertezza e il rischio come un aspetto centrale e cruciale del mondo degli investimenti, ma perché esiste? Perché il mondo degli investimenti è così imprevedibile? E possiamo trovare un percorso stabile e prevedibile in mezzo al caos?
Il nostro desiderio collettivo di stabilità e prevedibilità
Non sarebbe bello se potessi prevedere perfettamente il momento giusto per vendere la tua casa? O il momento migliore per acquistare una nuova azione che stavi guardando? Certo che lo sarebbe. Tutti noi, in una certa misura, desideriamo stabilità e prevedibilità. Vogliamo un mondo di ordine, senso e ragione. E poiché vogliamo vivere una vita finanziariamente stabile, desideriamo ancora di più l'ordine, il senso e la ragione nelle nostre decisioni finanziarie. Senza prevedibilità o stabilità, ogni decisione di investimento è una sorta di scommessa.
Per fortuna, nonostante il nostro imprevedibile ordine economico, ci sono alcune strategie e tattiche che possono darti un'esperienza più fluida e uniforme.
Perché il mondo degli investimenti è così imprevedibile
Innanzitutto, perché il mondo degli investimenti è così imprevedibile?
Ci sono diverse spiegazioni:
- L'intrinseca imprevedibilità del futuro. Non siamo così bravi a predire il futuro come ci piace pensare... e la teoria del cigno nero tenta di spiegare i perché e i come. Come esseri umani, notoriamente sopravvalutiamo la nostra conoscenza del mondo e la nostra capacità di prevedere eventi futuri, e gli eventi grandi, imprevisti e "anomali" ne sono un perfetto esempio. Per la maggior parte, gli economisti non hanno previsto la crisi finanziaria del 2008, anche se è facile vederne le cause in retrospettiva. Quando siamo nel bel mezzo di un'era, è difficile avere la prospettiva necessaria per vedere come le nostre variabili presenti potrebbero influenzare il futuro; il futuro è intrinsecamente imprevedibile. E se il futuro è generalmente imprevedibile, che speranza abbiamo di prevedere come si comporteranno gli asset finanziari in quel futuro?
- Complessità economica e variabili nascoste. Le interazioni economiche sono straordinariamente complesse, specialmente su vasta scala. I prezzi delle case non aumentano solo a causa di una variabile, come un tasso di interesse più basso; aumentano a causa di molte variabili, come i tassi di interesse, l'inflazione, la disponibilità di prestiti, il sentimento dei consumatori, la domanda geografica, il panorama politico e altro ancora. Inoltre, tutte queste variabili sono solo quelle di cui siamo a conoscenza; gli ambienti economici sono influenzati anche da variabili “nascoste” che sono più difficili da identificare o comprendere.
- Dati errati e fuorvianti. Non aiuta il fatto che gli economisti a volte lavorino con dati errati o fuorvianti. Ad esempio, l'indice dei prezzi al consumo (I) non è più uno strumento affidabile per i confronti tra mele e mele poiché le voci dell'indice sono state modificate.
- I limiti dei dati storici. Anche se i nostri dati fossero perfetti, non saremmo in grado di prevedere il futuro con perfetta accuratezza. Sebbene i dati storici possano aiutarci a comprendere le tendenze in retrospettiva, sono limitati nella loro capacità di dirci cosa accadrà dopo.
- Informazione democratizzata e interazioni complesse. La democratizzazione dell'informazione porta a una complessità ancora maggiore. Potresti avere un'informazione su come un particolare asset potrebbe comportarsi in futuro, ma anche ogni altro investitore; le azioni di questi altri investitori, in risposta alle informazioni, possono cambiare il risultato. Ad esempio, se milioni di persone acquistano un asset che dovrebbe funzionare bene, l'asset potrebbe superare le aspettative iniziali.
- Esperti imperfetti e contrarian. Gli esperti economici sono spesso divisi in argomenti finanziari; raramente c'è un chiaro consenso su cui lavorare.
Trovare un percorso stabile
Non c'è niente che puoi fare per rendere il mondo degli investimenti prevedibile o coerente, ma puoi trovare un percorso coerente e costante per la tua crescita finanziaria. La chiave è incorporare strategie ragionevoli e razionali che puoi eseguire in modo coerente, indipendentemente da ciò che accade intorno a te. Media del costo in dollari (DCA), ad esempio, ti incoraggia ad acquistare frazioni di azioni di un nuovo asset a intervalli regolari, come l'acquisto di 10 azioni il primo di ogni mese, indipendentemente da ciò che accade nel mercato azionario. Se lo fai in modo coerente, comprerai sia nei momenti alti che in quelli bassi, alla fine uniformando il tuo punto di ingresso e stabilizzando i tuoi rendimenti futuri. La diversificazione del portafoglio è un altro modo simile per stabilizzare i rendimenti.
Potremmo non essere in grado di prevedere il futuro dell'economia e potremmo non disporre degli strumenti necessari per tracciare la performance futura di un determinato asset. Ma abbiamo abbastanza buon senso per renderci conto che l'investimento è imprevedibile e abbastanza strategie per aiutarci a bilanciare le cose.